摘要: 利用深圳和香港股票市场投资者情绪代理变量数据,基于SHIBBS-EEMD模型构建了受重大事件影响的投资者综合情绪指标,借助Granger因果检验和反映指标之间关联程度的Copula指数进行传染性研究。结果表明:香港市场投资者情绪对深圳市场投资者情绪存在单向传导;香港市场投资者情绪对深圳市场投资者情绪的传染性在沪、深港通开通之后迅速上升,两市联动性加强的同时风险传染的概率也随之增大。
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李合龙, 林楚汉, 张卫国. “深港通”背景下深港投资者情绪的传染性研究——基于SHIBBS-EEMD模型[J]. 系统管理学报, 2020, 29(6): 1056-1064.
LI Helong, LIN Chuhan, ZHANG Weiguo. Investor
Sentiment Contagion Between Shenzhen and Hong Kong Under the Background of
Shenzhen-Hong Kong Stock Connect Based on SHIBBS-EEMD Model[J]. Journal of Systems & Management, 2020, 29(6): 1056-1064.